巴拿马/曼城和巴萨/足球欧联杯/曼城vs切尔西直播 - cctv足球在线直播观看

●首付貸加杠桿“被妖魔化”

　　春節前夕,央行與銀監會聯合下發“房貸”調整的文件,比如三四線城市個貸最低首付比例可低至2成,二線城市從3成降至2.5成。

　　節后,一線城市房價大漲,加上上海鏈家事件推波助瀾,外界開始將視線轉向所謂房貸“場外配資”問題,首付貸成為推動房價上漲的幕后推手,一時間“人人喊打”。

　　林娜的思考邏輯實質就是,首付貸游離于銀行房貸監管體系之外,違背了央行和銀監會對于房地產信貸相關政策的精神,使得監管機構對于房地產金融杠桿的控制變得無效,會加大銀行授信風險。

　　何為首付貸加杠桿?通俗地說,如果你要購買一套100萬元的房子,按照銀行以往3成首付的要求,你需要首付30萬元,現在大型房產中介借鑒P2P模式,引入社會閑散資金來幫你解決首付款。

　　以房天下理財首付貸為例,如果你或你的直系親屬名下有一套房子可做抵押,可以解決首付款的70%,那就是21萬元,相對于你只要拿出9萬元自有資金,也就是2.33倍首付貸杠桿,但從總房價來看,就是逾10倍總杠桿。

　　購房者個人貸款杠桿被放大之后,首付貸一旦違約,會否加劇房貸風險傳染?

　　一家上市城商行的信貸客戶經理表示,用首付貸的購房者在個人收入能力上,與個人按揭買房的客戶質量有差異。銀行授信前,會查看首付款收據是否足額,若房企與P2P平臺為迎合銀行授信要求而精心包裝一下,銀行不易發現個中風險。若銀行真正要授信,還要看購房者的工資卡、銀行流水、公司社保以及直系親屬旗下房產等,達不到一定標準也不會放貸。

　　一家大型銀行的區域電子銀行部負責人告訴《每日經濟新聞》記者,對住房投機群體來說,首付貸是一種空手套白狼,但這部分人畢竟占少數。如果自住型購房,影響就不大,當前“70后”一代進入換房季,小房換大房,對改善型需求越來越大。

　　“首付貸引爭議主要在于‘投資’屬性強,被認為是加杠桿注水,但關鍵在于要有一個明確的‘場景’。”上述電子銀行部負責人表示,這個需要有條件進行,比如你是自住型購房且已有一套,拿前一套房子抵押,用短期的首付貸臨時解決改善型住房的首付款,如果平臺又合規經營,這種模式應是主流趨勢。

　　●主要風險來自銀行理財產品?

　　財新網近日報道說,監管部門最近將要對房貸市場的“首付貸”等配資行為采取措施,下一步也會對銀行進行規范。

　　3月9日,另有媒體報道稱,深圳市正在對當地小貸公司、P2P平臺針對購房者首付貸等摸底,涉及首付貸規模20億元。當天下午,有知情人士爆料說,該數字變成了30億元。

　　這會是冰山一角嗎?記者調查了解到,像搜易貸旗下首付貸業務現今覆蓋區域主要集中在東部地區,尤其是一線城市,房天下理財首付貸產品也主要以一二線城市為主,認為該區域房價堅挺,不會跌價。

　　當前,首付貸產品主要覆蓋區域與匯付天下最新發布的《2015年網貸行業報告》相關研究成果相吻合。該報告顯示,P2P網貸注冊用戶主要集中在一、二線城市,用戶占比分別為22.1%、34.1%。

　　針對規模,網貸之家首席研究員、盈燦咨詢CEO馬駿告訴《每日經濟新聞》記者,以前沒有首付貸的時候,購房者必須通過親戚朋友等借錢,現在有了首付貸卻人人喊打。在房地產市場以萬億計的交易中,首付貸只是九牛一毛。

　　盡管如此,一個值得關注的細節是,上述報告還重點提到,銀行理財是P2P網貸投資人最主要的其他理財方式,占比40.6%。

　　財新網日前報道稱,銀行理財是提供首付貸“資金端”的重要渠道。該模式就是房產中介與銀行協定,通過交納一定的保證金,將銀行理財資金對接到首付貸項目上,而買賣雙方則簽署一份“陰陽合同”(“陽合同”代表被做高的房價,“陰合同”代表真實房價),房產中介又與賣方簽署協議,以保證買方個貸順利到位,最后讓多出的個貸余額來償還首付貸。

　　銀監會披露的數據顯示,銀行不良貸款從去年1季度的9825億元上升至去年4季度的1.27萬億元,多出大約3000億元。其中,次級貸從去年1季度的4797億元上升至去年4季度的5923億元,多出逾1100億元。

　　從風險指標占比來看,正常類貸款占比下降,去年1季度為95.08%,到去年4季度變成94.54%,關注類與不良類均有所上升,撥備覆蓋率也有所下降。

　　依此來看,當前銀行業不良貸款率是在上升的,但銀行理財表外運行,對接首付貸顯得也較為隱蔽,基于匯付天下報告提及的銀行理財占了4成的網貸業投資資金,這一現實顯然不容忽視。

　　另據盈燦咨詢不完全統計,截至2016年1月18日,已有民生、招行等20余家銀行涉足P2P網貸平臺資金存管業務,80家平臺與之簽訂了資金存管協議,約占P2P網貸行業正常運營平臺數量的3%。

　　該數據表明,P2P網貸平臺銀行存管比例偏低,勢必會影響到銀行對網貸資金具體流向的監管,進一步影響到銀行對個貸的授信風險。

　　針對風險評估,亞信控股集團董秘榮騰洪表示,這最終回歸到一個問題,就是如何把握貸款對象及確定其還款能力,涉及三個基本條件:如何確定低門檻的貸款標準,如何確定市場信息的對稱性,如何把握市場利率調整期。